重新解读河北银行

　　来源：城商行研究

　　近期，市场对河北银行的一些财务指标波动投以关注的目光。然而，在分析其个体表现之前，我们首先需要认识到，河北银行当前所面临的经营压力并非孤例，而是整个中国银行业，特别是城商行群体在当前宏观经济环境下的共同挑战。

　　受利率市场化深化、净息差持续收窄、以及房地产等行业风险暴露等因素影响，银行业整体正经历着一场深刻的转型阵痛。城商行由于地域集中度较高，受区域经济周期影响更为直接，其经营业绩的波动性也相对更大。

　　因此，看待河北银行的三季度数据，需要一个更全面、更宏观的视角，而且河北银行在转型路上也开始展现出不少积极信号。

　　存款稳步增长，负债端稳定性增强

　　从资产负债表来看，截至2025年9月末，河北银行吸收存款达4597亿元，较年初增长226.6亿元，增幅5.2%。这一增长在当前市场竞争激烈的环境下难能可贵，反映出客户对银行的信任度和粘性在增强。

　　更值得关注的是，存款付息率压降效果明显。利息支出从去年同期的77.65亿元降至68.10亿元，降幅超过12%。这表明银行在优化负债结构、控制资金成本方面取得了实质进展，为未来的盈利能力改善奠定了基础。

　　盈利短期承压，但基础业务稳健

　　利润表显示，2025年前三季度河北银行实现净利润11.11亿元，较去年同期有所下降。这一波动主要源于投资收益的变化和减值计提的审慎态度。

　　但深入分析会发现，银行的基础业务依然稳健。利息净收入达60.16亿元，手续费及佣金净收入2.21亿元，核心收入来源保持稳定。特别是信用减值损失从去年同期的63亿元降至29.99亿元，降幅超过50%，显示资产质量压力正在缓解。

　　深耕“五篇大文章”，转型初见成效

　　河北银行积极贯彻中央经济工作会议精神，在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融方面持续发力，成果逐步显现。

　　科技金融方面，“科冀贷”产品持续迭代，配套出台专项工作方案。9月末，科技型企业贷款余额427.77亿元，较年初增长73.01亿元，增速达20.6%。

　　绿色金融方面，“风光贷”产品竞争力不断增强，绿色贷款余额235.84亿元，较年初增长19.34亿元，增速高于全行贷款增速8.64个百分点。

　　普惠金融方面，制定专项工作方案，9月末普惠小微贷款余额432.18亿元，较年初增加15.27亿元，在复杂经济环境下实现了逆势增长。

　　养老金融方面，养老产业贷款余额8099.75万元，较年初增长7754.87万元，实现突破性进展。

　　数字金融方面，持续推进数字化转型，上线“慧”点餐、“慧”收银等新场景，提升各业务领域的数智服务质效。

　　短期波动vs长期价值

　　任何银行的转型发展都不会一帆风顺，过程中出现短期波动是正常现象。河北银行第三季度在存款稳定性提升、负债成本优化方面的成效，以及其在国家重点支持领域的提前布局，都表明其正在积蓄长期发展动能。

　　判断一家银行的价值，不能仅看单一时点的数据波动，而应关注其业务根基是否稳固、发展战略是否清晰、执行路径是否明确。

　　河北银行第三季度数据在这些方面展现出的积极迹象，值得我们用更长远、更理性的视角来看待。

　　面对市场的过度反应，我们不妨多一份冷静：短期波动不等于长期危机，河北银行正在走的是一条符合政策导向、贴近区域实际、注重可持续发展的道路。

　　给予转型中的银行更多耐心和时间，或许会收获意想不到的回报。